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铁规则-第2章

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装载能力为240吨的超大型卡车用轮胎。物资部为此派遣专职人员前往淡水河谷的矿山常驻,对轮胎寿命数据与库存信息进行管理,物资部轮胎工程师还数次前往当地,培训管理人员,强化管理体制。在2004年,淡水河谷60%的大型轮胎都由三井物产提供。
  三井物产的物流本部物流事业部参与了淡水河谷的巴西内航集装箱运输业务。巴西国内物流距离长,对于国内航运的需求极其旺盛。为此,淡水河谷让其海运子公司的内航集装箱运输部门独立出来,成立了一家新公司。三井物产的物流本部获取了新公司21%的股份,利用在日本集装箱内航上长年积累的经验,协助该公司进行管理,还向其介绍了集装箱外航海运的客户。 电子书 分享网站

铁矿石谈判,日本的狼群战术(2)
为了应对中国经济崛起后突然高涨的铁矿石需求,淡水河谷急需加强铁矿石及其他一般货物的运输能力。于是,三井物产的项目本部交通工程第一部协助淡水河谷于2000年和2003年总共筹集到亿美元资金,推动巴西国内铁路网络的建设。
  除了铁矿石领域,三井物产还积极推动与淡水河谷其他矿种的合作。比如,三井物产钢铁原料、有色金属本部事业开发部从淡水河谷下辖的CADAM公司获取了印刷原料高岭土的进口权。该事业部的轻金属部门则参与了淡水河谷的氧化铝开发项目。
  在合作中,三井物产还对淡水河谷给予金融援助,在日常工作中,双方还有着非常密切的人员交流,例如三井物产派人出任淡水河谷的客户经理,双方还建立了情报互换机制。
  2003年9月,三井物产出资亿美元收购了Valepar公司万股的普通股,Valepar公司是巴西淡水河谷的控股公司。此次收购的股份相当于淡水河谷总股份的和淡水河谷公司的普通股。由此,Valepar的股份构成是:Littel(四家巴西养老基金)持股、Bradespar(巴西发展银行的投资公司)持股、三井物产持股。
  前两位股东是巴西当地金融机构,没有铁矿石行业经验,并非实际经营者,而三井物产则派遣业务主管进入了淡水河谷的行政委员会,成为事实上的公司经营决策者。
  2008年6月13日,三井物产再次表示,Valepar准备行使优先认购权维持在淡水河谷的控股权,而三井物产会按比例向Valepar投入资金750亿日元左右,约合亿美元。
  三井物产在澳大利亚投资经营铁矿山已经有很多年,与力拓公司关系密切。三井物产已经部分拥有力拓的一项核心资产,即位于澳大利亚罗布河铁矿联合公司(Robe River)的铁矿石业务。1965年,三井物产投资罗布河铁矿联合公司铁矿山。1967年,三井物产继续投资澳大利亚的纽曼(Newman)铁矿山。目前,位于西澳大利亚的西安吉拉斯(West Angelas)铁矿山和潘纳旺尼卡(Pannawonica)铁矿山由力拓公司、三井物产、新日铁、住友金属工业公司共同拥有和开采。
  三井物产与澳大利亚必和必拓公司的关系也非同一般。三井物产在西澳大利亚经营三座铁矿合资企业、Yandi和,必和必拓、伊藤忠商事和三井物产在这些合资企业的股权分别为85%、8%和7%。三井物产还连续出台增资计划,以提高共同经营的西澳大利亚铁矿合资企业的年产能。
  2006年11月,必和必拓向三井物产出售了其在南非洲*油气田15%的利益,此宗交易标志着日本公司首次获得*的勘测许可。
  日本另外两家财团住友财团和三菱财团,也和力拓、必和必拓有密切的合作关系。力拓拥有澳大利亚新南威尔士州的北部放置场(Northparkes)铜金银矿80%的股权,其合资方住友商事拥有的股权,住友金属矿山公司拥有的股权。力拓加铝与住友商事合资拥有新西兰博伊恩岛(Boyne)铝冶炼厂,其中力拓加铝拥有该厂79%的股份,其余21%股份由日本住友商事持有。
  三菱财团的综合商社三菱商事则与必和必拓共同在澳大利亚经营全球最大的炼焦煤供应商必和必拓三菱联合公司(BMA),双方各持有50%的股份。三菱商事与必和必拓在铝和铜项目上也展开密切合作,三菱商事持有莫桑比克Mozal铝冶炼厂10%的股份,必和必拓持有47%的股份。三菱商事持有智利Escondida铜矿少量股份,必和必拓持有的股份。三菱商事持有秘鲁Antamina铜锌矿10%的股份,必和必拓持有的股份。书 包 网 txt小说上传分享

铁矿石谈判,日本的狼群战术(3)
除了铁矿石领域的合作,三井物产的日本企业与必和必拓、力拓和淡水河谷在全球范围抢占铜矿资源,这是双方合作关系深入的表现,也是值得中国企业关注的一个现象。
  2001年2月23日,蒙古国宣布,必和必拓在位于蒙古南戈壁省汗包格德县的敖尤陶勒盖地区发现3处巨大铜矿区。初步探测结果表明,该地区的铜储量在亿吨以上,处于地表、储量在5000万吨的铜矿两处,是蒙古现存最大的额尔敦特铜矿的两倍。随后必和必拓将许可证转让给加拿大的艾芬豪矿业公司(Ivanhoe Mines)。
  2004年年底,加拿大艾芬豪矿业公司又在敖尤陶勒盖地区发现预计储量超过60亿吨的煤矿,其中适合钢铁生产的优质煤炭占40%,距中蒙边境约80公里。紧接着,2005年4月,三井物产与加拿大艾芬豪矿业公司在乌兰巴托签订《谅解备忘录》建立战略联盟,共同开发敖尤陶勒盖铜金、煤炭工程,并提供铁路运输、电力和其他基础设施建设。
  2006年8月10日,在三井物产的敦促下,小泉纯一郎首相访问蒙古,稳固关系。早在同年3月,恩赫包勒德总理访问了日本。双方互访充分营造出日蒙友好氛围,蒙古国民对日本的亲近感也与日俱增。
  2006年10月,澳大利亚力拓收购加拿大艾芬豪10%的股份,其有权将持股比例提高到40%,并宣称敖尤陶勒盖铜金、煤炭工程为世界最大规模,该工程预计可使蒙古的国内生产总值和国民可支配收入分别上升和。
  除了日本的商社与必和必拓、力拓和淡水河谷保持紧密联系外,日本的钢铁制造企业也与这些铁矿石企业关系紧密。
  2004年6月,新日铁与力拓公司合作,使用新日铁旗下日铁海运株式会社的船舶,开展组合运输。根据该协议,日铁海运的空船开往澳大利亚,装载力拓公司在澳大利亚西部矿山开采的铁矿石运往欧洲,然后这些船只空驶前往巴西,装载铁矿石运往新日铁在日本的钢厂。这一协议可大幅度降低船舶的空船率,确保长期、稳定、高效的铁矿石运输。
  2004年9月,住友金属株式会社公布了与德国蒂森克虏伯集团签署的组合运输协议。根据该协议,住友金属下辖的第一中央汽船株式会社的船舶首先空船驶往澳大利亚,在澳大利亚将蒂森克虏伯集团所需的煤炭运往该集团在欧洲的两家下属企业TKS和HKM公司,然后再空船驶往巴西,返航时将住友金属需要的铁矿石运回日本。
  2006年12月,新日铁与淡水河谷考虑合作开发煤炭和铁矿石项目,并希望加强与合资企业Asco和MBR的合作。Nibrasco在巴西生产球团矿,新日铁和淡水河谷分别持有其25%和51%的股权,而MBR是新日铁的铁矿石供应商。
  2007年12月18日,力拓公司动用亿美元的费用参与投资澳大利亚红隼(Kestrel)煤矿项目,以通过公司内部增长来应对来自对手必和必拓方面意想不到的竞争。
  日本的商社、钢铁公司与三大铁矿石企业结盟的同时,在日本国内,钢铁业者之间也相互结盟,到海外开拓铁矿石资源。
  2008年8月24日,以新日本制铁、JFE钢铁、住友金属工业、神户制钢所4家大型钢铁企业为主的日本公司联合出资约1万亿日元(1美元约合110日元),参与竞购巴西大型钢铁企业CSN招标出售的铁矿石子公司,非洲国家的矿山也将作为其候补竞购对象。
  日本钢铁企业计划联合竞购的其他选择还包括非洲几内亚、利比里亚等国的矿山,其意在将非洲培育成继澳大利亚、巴西之后的第三大铁矿石进口基地。
  新日铁和三井物产的关系到底是怎样的呢?三井物产拥有新日铁商事(新日铁的商社)的股权,而且拥有新日铁5%以上的股权。与此同时,新日铁又是三井物产的独立董事。在钢铁贸易方面,三井物产是新日铁最大的钢材代理贸易商,平均每年代理比例达到新日铁产量的35%以上。
  1999年,三井不动产作为三井财团的支柱企业之一取得了日本能源公司总部大楼“新日铁大厦”的经营权;2007年,新日铁住金与住友商事、新日铁商事组建新的合资公司;2008年年初,新日铁与住友商事分别出资约6300万美元,向三井住友银行收购三井矿山2000万股优先股,使各自的持股均提升至。
  除澳大利亚和巴西之外,日本很早就关注到了印度的铁矿石资源。1996年开始,三井物产出资,获得了印度最大的私营铁矿石供应商Sesa Goa公司51%的股权。2007年,印度韦丹塔公司(Vedanta Resources)收购三井物产所持印度铁矿石公司Sesa Goa 51%的股份。收购Sesa Goa 51%的股份后,韦丹塔迅速壮大。三井物产通过韦丹塔,顺利在印度复制日本早已在其他国家建立的模式。
  2007年6月,韦丹塔与澳大利亚最大的铜生产公司WMC洽谈收购其铜资产。韦丹塔其时年铜产量为万吨,旗下杜蒂戈林炼铜厂投产后产量将增加至40万吨。WMC的年铜产量为2万吨。
  同年12月,韦丹塔购入赞比亚铜业投资公司所持孔科拉铜矿的股份,以将其所持股份由51%提高至。2008年5月,韦丹塔以26亿美元收购美国铜业公司Asarco。6月,又提出计划未来4年在印度投资200亿美元,拓展金属和电力业务,俨然一头咄咄逼人的怪兽。
   。。

日韩联手,宝钢入瓮(1)
中国钢企原本与日韩达成了一项“共同进退的君子之约”,即如果没有达到要求的降幅,中、日、韩三方不能单独与三巨头签约。但是日本突然接受33%的降幅打破了这一“统一战线”,让中国钢企和中钢协措手不及。
  日韩钢铁企业在骨子里敌视中国钢铁企业。自2006年以来,日韩钢铁企业已经结成共进退的同盟关系,无论是亚洲地区的扩张,还是在铁矿石的谈判中,他们要维系相互之间的利益关系,而中国的企业与他们只是形式上的同盟,没有实际的利益关系。这也是为什么每到关键时候,日韩企业总是玩弄中国企业的原因。
  日韩企业玩弄宝钢等中国钢铁企业,还有另外一个目的,就是通过铁矿石等谈判机会,拉高中国钢铁企业的成本,从而在亚洲市场上,抢占中国的市场份额。
  特别是日本新日铁、韩国浦项制铁等企业,技术先进、管理流程更科学,因此他们的吨钢成本就比中国宝钢等企业低。在浦项制铁的吨钢成本中,铁矿石占、煤炭占,而宝钢则分别为和。宝钢的吨钢赢利为78美元,浦项为128美元。
  因此,如果将铁矿石的价格拉高,对于中国企业的影响比对日韩企业的影响大,这也是为什么对于三大铁矿石企业的涨价要求,日韩企业感觉无所谓的原因所在。更何况,在这些矿企眼中,日韩钢铁企业本来就有利益存在,而且在国际市场上,已经与三大铁矿石企业形成了同盟关系。
  另外,日韩企业的铁矿石和煤炭进口渠道更加多元化,而中国企业的进口渠道局限在澳大利亚和巴西,这也是为什么日韩企业不怕铁矿石涨价的原因。
  以浦项制铁的铁矿石进口渠道为例,其中澳大利亚66%、巴西24%、印度、智利、加拿大、其他。而中国宝钢铁矿石进口渠道的比例为:澳大利亚58%、巴西39%、国内。
  在煤炭采购方面,浦项制铁在澳大利亚的煤炭采购比例为53%、中国15%、加拿大20%、英国、其他;宝钢的比例为:国内96%、进口。
  日韩钢铁企业的联盟可以追溯到2000年。日本新日铁和韩国浦项制铁是全球第二及第三大的钢铁生产商,在2000年就已经有相互持股的协作关系,浦项制铁持有新日铁的股权,而新日铁在浦项制铁的持股比例为。双方在技术、原材料采购等方面都有合作,在亚洲市场也一直遵守避免过度竞争的“君子协定”。
  双方在2000年8月结成战略联盟后,成立了由两家公司的副总共同担任委员长的推进委员会。推进委员会下设各个业务部门的专门委员会,一直致力于协调两家公司合作的具体措施。
  2004年2月,新日铁与浦项钢铁将两家公司分别在澳大利亚持有股份的两家煤矿合并,以便降低制造钢铁所需原料煤炭的成本。
  2006年3月10日,正当米塔尔与阿赛洛的收购论战激烈进行时,韩国钢铁巨头浦项制铁已经开始未雨绸缪。面对钢铁行业的并购潮流,浦项制铁希望日本新日铁能购入其更多股份,以防止潜在的敌意收购企图。合并后的阿赛洛·米塔尔公司钢铁年产量达亿吨,几乎是新日铁的3倍,这使新日铁顿时感到有差距。
  为防止被购并,新日铁从2006年开始就进行了周密的布置。首先大幅度提高了对山阳制钢等几家中型企业的持股比例,然后和另两家大型钢铁企业住友金属和神户制钢建立了“抗收购联盟”。一旦海外企业意欲收购,三家将采取相互通气和共同防范的措施。新日铁还加强了与有关铁矿石企业的注资和持股行动,防止其他企业通过垄断铁矿石交易要挟自己。 。。

日韩联手,宝钢入瓮(2)
新日铁向同感危机的韩国浦项制铁公司伸出了橄榄枝,建议互相提高持股比例,同时加强业务合作,在高炉大修时互相提供半成品,以防各自产量下降。
  2007年10月22日,新日铁与浦项达成协议,投资亿美元在韩国组建一家合资公司——浦项新日铁钢RHF合资公司。
  2008年10月17日,浦项制铁表示,该公司计划与日本的新日铁公司、伊藤忠商事株式会社联合,以亿美元的价格收购巴西铁矿石企业纳米萨(Namisa)公司共计40%的股份,其中浦项制铁将投资亿美元,收购纳米萨公司的股份。
  2008年10月28日,韩国最大钢铁生产商浦项制铁表示,新日铁已经同意收购其在越南冷轧钢板项目10%~20%的股权。
  除了新日铁与浦项制铁的合作外,日本国内的其他钢铁企业与韩国国内的钢铁企业也在形成普遍的同盟关系。
  日本第二大钢铁公司JFE 和韩国第二大钢铁公司现代钢铁(Hyundai Steel)为了防止被敌意收购,双方达成合作。JFE向韩国现代钢铁和其姊妹公司现代海斯克钢公司提供产品,并持有后者的股权,以防止潜在的恶意收购企图。
  JFE将参与现代制铁的高炉炼钢业务,并向其提供生产汽车用高级钢材的技术。JFE还将帮助后者建立高炉和运营工厂。2006年10月,现代制铁投资1万亿日元开工建设一家以铁矿石为原料,以高炉方式生产高级钢材的新钢铁厂,计划在2015年使生产规模达到目前浦项公司年产量的约七成。为完成该目标,现代制铁向JFE提出合作建议。
  同时,JFE和韩国第三大钢铁制造商Dongkuk Steel Mill也决定相互投资对方的股份,以防范敌意收购。JFE计划斥资约170亿日元(合6亿美元),将其在Dongkuk的股份增至15%;Dongkuk将投资100亿日元购得不到1%的JFE股份。
  日韩企业的结盟,一方面是为了对抗米尔塔等国际钢铁巨头的恶意收购,另一方面也是为了瓜分亚洲市场,其中,最重要的一点是为了联合起来对抗中国的钢铁企业,对中国企业形成国际包围圈。
  2005年,新日铁第一个在国际铁矿石市场上玩弄中国钢铁企业,通过游说越南政府,越南禁止向中国出口铁矿石,使云南的昆明钢铁的铁矿石进口遭到打击。为什么新日铁要游说越南政府呢?因为越南已经成为新日铁的势力范围,这其中就包括铁矿石进口和联手韩国浦项制铁,在越南设立新厂开拓钢铁市场等。
  后来,虽然越南同意再度向中国出口铁矿石,但是中国之前曾与越方达成的每吨铁矿石200元的价格,被越南政府改为对含量在60%以上的铁矿石每吨要价350元,60%以下的要价300~330元。转眼间,中国钢铁企业的成品价格上涨,成本优势丧失殆尽。
  新日铁公司首先宣布与巴西淡水河谷公司达成2005年铁矿石价格协议。该价格比2004年上涨了。该公司从巴西进口的铁矿石只有700万吨,而中国2004年从巴西进口铁矿石5100万吨,约占中国进口总量的1/4。
  2006年,世界排名第三的韩国浦项制铁与世界排名第二的日本新日铁公司结盟意图非常明显,阻击以宝钢为代表的中国钢铁企业,获得2007年铁矿石价格谈判主动权。
  浦项制铁的钢产量虽位居亚洲第二,但韩国铁矿石进口量赶不上日本,更赶不上中国,从目前来看,它不具备代表亚洲钢铁企业谈判的资格。而与新日铁结盟无疑是聪明的做法,毕竟在宝钢成为主要谈判代表之前,新日铁一直代表亚洲与三大铁矿石生产商谈判。
  2009年6月11日,以新日铁为首的日本钢铁企业与巴西资源巨头淡水河谷公司就2009财年铁矿石价格比上年度下调达成协议。
  住友金属工业公司,神户制钢和日新制钢也将履行该协议。
  淡水河谷宣布与新日铁及浦项制铁达成铁矿石降价的协议后,2009财年粉矿合同价格将下调,块矿价格下调,球团矿价格下调。
  调整后,南部系统伊塔比拉粉矿价格执行美元/干吨度{1},北方系统卡拉加斯粉矿价格执行美元/干吨度,东南系统块矿价格执行美元/干吨度,南部系统块矿价格执行美元/干吨度,球团矿价格执行美元/干吨度。
  宝钢曾经想以三方持股的方式来共同对抗三大矿企的强势,但这只是宝钢的一厢情愿。谢企华曾经说过,酒量好是练出来为了对付日本人和韩国人的,“他们喜欢喝酒,你不能输给他们。”但是,酒量好的宝钢并不明白,其实日本人和韩国人跟你喝酒,是为了要你的命,而不是来和你称兄道弟,显然谢企华不明白这一点。所以,在她的带领下,宝钢接二连三地败下阵来。
  
  

中国钢铁业没有马
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